Kapitaldienstfähigkeit – was ist das und was hat es mit einer Finanzierung zu tun?

Beitragskategorie: Know-How
Veröffentlicht am 19. Mai 2023
Schmidt Leasing Finanzierungsberatung Landwirtschaft

Kapitaldienstfähigkeit – was ist das und was hat es mit einer Finanzierung zu tun?

Als unabhängiger Finanzierungsmakler und zuverlässiger Partner für Geschäftskunden aus der Forst- und Landwirtschaft wissen wir bei der SchmidtLeasing GmbH, wie wichtig die Kapitaldienstfähigkeit für eine erfolgreiche Finanzierung sein kann. Doch was genau verbirgt sich hinter diesem Begriff und in welchem Zusammenhang steht er mit einer Finanzierung? In diesem Blogbeitrag möchten wir Ihnen erklären, was Kapitaldienstfähigkeit bedeutet, worauf es dabei ankommt und was Unternehmen tun können, um die Kapitaldienstfähigkeit zu verbessern.

Was ist die Kapitaldienstfähigkeit und warum ist sie wichtig?

Die Kapitaldienstfähigkeit ist eine Kennzahl, die angibt, ob ein Unternehmen in der Lage ist, seine finanziellen Verpflichtungen aus laufenden und künftigen Kreditverpflichtungen zu erfüllen. Sie ist also ein Maß dafür, ob ein Unternehmen in der Lage ist, regelmäßige Zins- und Tilgungszahlungen für Kredite und andere finanzielle Verbindlichkeiten aus seinen operativen Erträgen zu leisten. Hierbei werden die laufenden Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens gegenübergestellt und bewertet.

Für Unternehmen ist die Kapitaldienstfähigkeit deshalb von großer Bedeutung, da sie die finanzielle Stabilität und Kreditwürdigkeit eines Unternehmens widerspiegelt. Eine positive Kapitaldienstfähigkeit gibt den Geldgebern, wie beispielsweise Banken oder Investoren, das Vertrauen, dass das Unternehmen in der Lage ist, seine Schulden fristgerecht zu bedienen. Eine negative Kapitaldienstfähigkeit kann dagegen zu finanziellen Schwierigkeiten führen, wie zum Beispiel Zahlungsausfällen oder dem Verlust des Zugangs zu neuen Finanzierungsmöglichkeiten.

Kapitaldienstfähigkeit berechnen - Welche Kennzahlen sind relevant?

Für Banken ist die Kapitaldienstfähigkeit ihrer Kreditnehmer ein entscheidender Aspekt bei der Kreditvergabe. Neben anderen Kennzahlen prüfen sie die wirtschaftlichen Verhältnisse des Unternehmens, um festzustellen, ob es in der Lage ist, Zinsen und Tilgungen für alle Darlehen jederzeit zu erwirtschaften. Nur wenn das Unternehmen die Kapitaldienstfähigkeit aufweist, wird eine Kreditgewährung überhaupt in Betracht gezogen.

Daher ist es ratsam, im Rahmen der Finanzplanung proaktiv die Kapitaldienstgrenze für die kommenden Jahre zu berechnen. Auf diese Weise können Sie nachweisen, dass das Unternehmen tatsächlich in der Lage ist, den anfallenden Kapitaldienst (Zinsen und Tilgung) zu decken. Dies stärkt das Vertrauen der Banken und erhöht die Chancen auf eine Kreditvergabe. Einige der relevanten Kennzahlen, die bei der Berechnung der Kapitaldienstfähigkeit eine wichtige Rolle spielen, sind:

  • Zinsdeckungsgrad: Der Zinsdeckungsgrad gibt an, wie gut das Unternehmen in der Lage ist, die Zinszahlungen für seine Kredite aus seinen operativen Gewinnen zu decken.
  • Eigenkapitalquote: Die Eigenkapitalquote zeigt den Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital eines Unternehmens.
  • Cashflow-Deckungsgrad: Der Cashflow-Deckungsgrad gibt an, ob das Unternehmen ausreichend liquide Mittel generiert, um seine Kapitaldienstverpflichtungen zu erfüllen.

Diese Kennzahlen sollten jedoch nicht isoliert betrachtet werden. Es ist wichtig, sie im Zusammenhang mit anderen Faktoren wie der Branche, Unternehmensgröße und der allgemeinen wirtschaftlichen Lage zu analysieren.

Wie können Unternehmen ihre Kapitaldienstfähigkeit verbessern?

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie Unternehmen ihre Kapitaldienstfähigkeit verbessern können.

  1. Cashflow-Management: Ein effektives Cashflow-Management ist entscheidend, um ausreichend liquide Mittel zu generieren. Unternehmen sollten ihre Zahlungsströme überwachen, Ausgaben rationalisieren und ihre Debitoren- und Kreditorenzyklen optimieren, um den Cashflow zu verbessern.

  2. Kosten reduzieren: Durch eine kritische Überprüfung der Ausgaben können Unternehmen Einsparungen erzielen und ihre Kapitaldienstfähigkeit stärken. Dies kann beispielsweise durch Verhandlungen mit Lieferanten, Verbesserung von Prozessen oder Reduzierung von überflüssigen Kosten geschehen.

  3. Rentabilität steigern: Eine verbesserte Rentabilität eines Unternehmens kann dazu beitragen, den Gewinn zu steigern und somit die Kapitaldienstfähigkeit zu verbessern. Unternehmen können ihre Geschäftsmodelle überprüfen, neue Vertriebskanäle erschließen, Produktinnovationen vorantreiben oder Effizienzsteigerungen in der Produktion umsetzen.

  4. Unterschiedliche Finanzierungsquellen: Eine vielfältige Palette von Finanzierungsquellen kann die Kapitaldienstfähigkeit verbessern. Unternehmen sollten nicht ausschließlich von einer bestimmten Finanzierungsform abhängig sein, sondern alternative Optionen wie Leasing, Mietkauf oder Investitionskredite in Betracht ziehen.

  5. Verbesserung der Bilanzstruktur: Durch eine stärkere Eigenkapitalbasis kann das Unternehmen seine Kapitaldienstfähigkeit erhöhen. Dies kann erreicht werden, indem Gewinne einbehalten oder Kapitalerhöhungen durchgeführt werden. Eine solide Eigenkapitalquote vermittelt den Geldgebern mehr Vertrauen in die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

  6. Frühzeitige Planung: Eine sorgfältige Finanzplanung und eine realistische Umsatz- und Ergebnisprognose sind wichtig, um die Kapitaldienstfähigkeit sicherzustellen. Durch eine vorausschauende Planung können Unternehmen Engpässe erkennen und rechtzeitig Maßnahmen ergreifen, um diese zu vermeiden.

Eine enge Zusammenarbeit mit Finanzexperten und eine regelmäßige Überprüfung der finanziellen Situation sind empfehlenswert, um die bestmöglichen Strategien zur Verbesserung der Kapitaldienstfähigkeit zu identifizieren und umzusetzen. Als zuverlässiger Partner für Geschäftskunden aus der Forst- und Landwirtschaft wissen wir um die Bedeutung der Kapitaldienstfähigkeit und unterstützen unsere Kunden bei der Optimierung ihrer Finanzierungsstrategie.

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